1998年3月，时隔一年终于发布了PS版。此前有玩家担心PS主机无法移植新板3D场景，但这次南梦宫展现了强大的实力，将PS功能发挥到了极致，优秀可以说是最强代表之一PS主机屏幕，支持震动手柄的功能也给玩家带来了全新的操作体验。
PS版《铁拳3》不仅保留了街机、战斗、组队、练习等玩法，还创新性地为主机玩家增加了铁拳力量和铁拳球两种新模式。在《铁拳力量》中，玩家可以选择解锁的角色，在横向卷轴关卡中与敌人战斗。总共有4个级别。在每个关卡结束时，其他角色将作为BOSS出现；铁拳球的玩法类似于沙滩排球，双方球员利用各种攻击方式将球击向对手，通过间接手段造成伤害。这两种新模式极大地丰富了用户体验国内主机游戏开发，并在该系列的后续作品中得到发扬光大。
《铁拳3》可以说是整个系列的巅峰之作。《FAMI通》给出了接近满分的39分，PS版销量716万套，位居PS游戏总销量榜第六名，前五名分别是《GT赛车》、《最终幻想》 7”、“GT Racing 2”、“最终幻想 8”、“Crash Bandicoot 2”。挖掘极限的移植性能和远超街机的丰富内容，使其成为主机格斗游戏的现象级表现。许多国内玩家也通过这款游戏开始真正接触到铁拳系列。
1999年7月，南梦宫发布了街机版《铁拳标签锦标赛》。游戏板继续使用系统12国内主机游戏开发，这次取消了剧情，将前作中的角色聚集在一起，进行英雄聚会。在一场精彩的战斗中，玩家最多可以选择 33 个角色。本作最大的变化是该系列的传统1V1战斗改为2V2。随着人物的搭配，战术上出现各种变化，衍生出合作连击等新技能。由于使用了随时换人的游戏，内存严重不足的PS主机无法移植。不过，索尼新一代主机PS2给了铁拳系列新的发展空间。
2000年3月，PS2版《铁拳TT》正式发售。作为主机的早期作品游戏策划，惊艳的画面和流畅的操作让该系列的老玩家们惊叹不已。虽然没有剧情，但是过场CG动画的质量并不逊色于电影。很多游戏商店都展示了这款游戏进行试玩，而第一批购买PS2的土豪几乎都选择了《铁拳TT》游戏。
