游戏板块这波上涨，逻辑是疫情放开+经济复苏+版号利好+AI兴奋剂。基本上结束了，现在到了看业绩的时候。
三七、完美的业绩怎么样，其实看看龙头腾讯也能窥见一二。因为本质上，腾讯、三七、网易、完美之类的厂商，做的都是社交游戏。
移动社交游戏，经历了八九年的发展，国内市场基本饱和了，几乎没有增量市场，所以出海成了唯一选择，但海外他们面对的是字节，一样不好对付。
社交游戏拼的是什么？肯定不是游戏质量。
首先拼的是宣发，即流量入口。
谁掌握的流量越多，或者流量入口越多，谁家游戏最有可能赢者通吃。
举个例子，网易的蛋仔派对为什么能异军突起，不是游戏质量媲美3A大作，而是腾讯防不住抖音的流量。本质还是抖音的流量打赢了腾讯的流量。
三七完美这类的公司，三七买量是非常牛逼的，宣发越多，上线首月越赚钱。千万别指望后续几个月还能赚多少钱，基本就是一锤子买卖，游戏质量和运营根本撑不起长期赚大钱。
国产游戏厂商，从页游到手游，已经形成了严重的路径依赖。有以下几个特点：
1、99%社交游戏。
2、社交游戏决定了赚钱模式：利用玩家的攀比心理和虚荣心理赚钱，卖数值卖皮肤。
3、赚钱模式决定了：游戏策划基本不当人，数值膨胀根本压不住
4、数值快速膨胀决定了：基本上存活时间不超过两年，就是一年的买卖，最赚钱的就是第一个月。
5、存活时间短决定了游戏本身的投入不高，质量不高：包括但不限于人物建模、环境建模、背景音乐、游戏剧情。
6、游戏投入不高，游戏玩法基本靠抄，游戏性基本无创新。
7、游戏本身没有创新，所以谁掌握流量，这就是赢者通吃。
8、所以决定了游戏市场的高宣发=高收入的赚钱共识。
9、行业的赚钱共识决定了自研的创新游戏不如换皮游戏，换皮游戏不如直接代理。
10、所以原创IP想都不要想，直接搞《三国》《西游》《水浒》或者拿钱买别人的IP。
11、原创IP一个都没有，游戏厂商自身的品牌根本做不起来，游戏厂商的品牌价值为0。
12、三七和完美的品牌值多少钱？一个游戏是三七/完美出品的，能溢价多少？溢价，不打折就不错了。
综上所述，国内这些所谓的游戏大厂，其核心技术在于“买量”，而不在游戏本身。所以一些老牌厂商，做个阴影，做个身体的自然转动2d素材，一个星期搞不定，不是没钱游戏图片素材，是因为根本没有做游戏的技术。
在游戏买量的时代，换皮社交游戏是赚钱最高效的，但也是最没前途的事情。
现在还是换皮买量的时代吗？
国际上的3A精品大作，大多是内容型游戏。老头环、文明系列、P社4萌，都是靠精良的游戏内容和创新的游戏玩法，以及高度的游戏性取胜的。国外成熟的市场，内容型游戏占比一般在30%左右，而2020年以前，国内的内容型游戏占比5%不到，国内的内容服务型游戏崛起是迟早的事，社交型游戏见顶是迟早的事，内容型游戏瓜分社交型游戏的市场份额，是迟早的事。
再来看这些游戏厂商，谁有能力做出精良的内容型游戏游戏制作行业，谁就能抓住未来游戏行业变化的机会，谁就有机会从腾讯网易手里抢走这30%的市场份额。但从2020年至今，没有一个大厂，做出了一款游戏能对标《XX》的，给了腾讯两年半，端出了几坨。
内容型游戏需要的是什么？
内容型游戏决定了：
1、它不考玩家的攀比和虚荣心赚钱。
2、游戏策划就必须压制数值膨胀，做到免费也能轻松玩。
3、决定了不依靠数值驱动用户，必须靠精良的内容吸引用户，驱动用户。
4、决定了游戏必须做到让用户为内容付费，即爱奇艺奈飞的模式。
5、为了看剧而充视频网站会员，因为游戏内的内容和人物质量太高，为自己的喜爱付费。
6、精良的内容和赚钱模式决定了，游戏必须长线运营游戏制作行业，赚快钱是砸自己的饭碗。
7、靠内容赚钱，即依靠IP赚钱。IP被提到第一重要的位置。
8、倒逼游戏厂商必须原创IP，必须通过一个又一个IP来提升游戏厂商自身的品牌价值。
9、最终游戏厂商本身的品牌价值，会为IP提供极高的溢价。形成厂商品牌和游戏IP双赢的模式。
放眼望去，国内这些买量换皮的厂商，以上能力一个都不具备。
1、原创IP的能力为0。
2、游戏叙事的能力为负。
3、长线运营的能力为0。
4、游戏策划的能力为负。
5、游戏玩法创新的能力为0。
总结来说，不能换皮，不能买量，只有死路一条。
腾讯经过两年半的时间，终于发现它自己不会做内容型游戏了，守着成千上万的人才不用，开始去国外收购工作室。这招花外汇并购，且后期不赚外汇反而要花更多外汇充钱的游戏，国内走不远。用代码换外汇，并且传播中国文化，提升中国影响力的游戏，才是被支持的对象。
所以，对于这些传统的游戏厂商来说，路已经走到头了，继续躺着换皮依旧能赚钱，但不要期望股价再涨了，因为它自己没那个能力。
买量换皮的存量市场搏杀，本质上是腾讯系流量和字节系流量的搏杀，其他换皮的中小厂商离死不远了。
我不是针对腾讯、三七或者是完美，我是说各位买量换皮的，都是辣鸡。
